亚新体育-龙光集团暂停支付5笔美元债到期利息 探求推动整体债务管理

客岁年末时，龙光团体有限公司（以下简称“龙光团体3380.HK）仍是与碧桂园、龙湖齐名的平易近营房企“优等生”，彼时，这3家企业是除保利成长、招商蛇口等央企外独一取得监管部分撑持发债的优良平易近营房企。

仅半年时候，旧日“优等生”也堕入债务背约的泥潭。

8月7日晚，龙光团体通知布告暗示，公司将暂停付出5笔美元债行将到期的利钱。这5笔美元债别离是2026年到期的4.7%优先单据、2025年到期的4.25%优先单据、2028年到期的4.5%优先单据、2025年到期的5.75%优先单据、2023年到期的6.5%优先单据，五笔美元债合计本金约16亿美元。

龙光团体通知布告暗示，暂停有关境外美元优先单据的利钱付出可能致使公司债权人要求加速还款，但截至发布通知布告时，公司并没有接获本公司刊行的境外美元优先单据的持有人就加速还款发出任何通知。

对暂停付出上述5笔美元债到期利钱的缘由，龙光团体讲话人注释是为了鞭策整体境外债务治理方案，公允看待所有投资人。

“暂停付息是公司境外债整体治理的一部门。”上述讲话人称，在做整体债务治理的时辰，一般市场凡是做法城市暂停付息，不优先付出某个投资人，公允看待所有组此外投资人。但愿从整体上有用化解财政压力，均衡各方好处，终究实现整体债务的妥帖解决。

另外，对公司的境内债务，据接近龙光团体的相干人士暗示，公司会综合考量境外和境内债务环境，不会“厚此薄彼”而优先解决离岸债务。

债务自救

作为深耕年夜湾区的旧改年夜户，龙光团体在业内持久被看成房企优等生。截至2021年12月31日，龙光团体房地产开辟项目总计约120个，首要位在年夜湾区、长三角等区域焦点城市，地盘贮备相对丰裕。但跟着行业情况转变，龙光团体的债务压力也逐步凸显。

龙光团体的债务背约是从评级下调最先引爆。

在本年1月底，龙光团体还成功刊行了一笔可转换公司债券，但随后不久，惠誉、穆迪、标普三年夜国际评级机构纷纭下调龙光的信誉评级。

本年3月1日，瑞银发布陈述，指出龙光团体的表外债务可能高至580亿元至790亿元，将其评级由“中性”降至“沽售”，方针价由5.8港元下调至1.8港元。尔后，龙光团体遭受股债双杀。

3月7日，龙光团体经由过程境内平台深圳龙光控股有限公司（以下简称“龙光控股”）在上交所发布姑且通知布告，坦言企业短时间存在必然的偿债压力。

那末，当前龙光团体的债务压力有多年夜？

除瑞银发布的陈述中提到的表外债务数据作为参考，有公然报导统计，龙光团体公然可见的境表里债券余额约446亿元。

此中，境外债方面，按照wind数据显示，龙光团体今朝共存续有13笔美元债（含1笔永续债），当前余额约为36.59亿美元；境内债方面，龙光团体首要经由过程龙光控股发债融资，据企业预警通APP统计显示，龙光团体今朝存续债券共20只，余额约为198.99亿元。

截至2021年末，龙光团体现金和银行节余约为382.36亿元，同比呈现削减。

作为房企主要现金来历之一，受整体行业下行影响，龙光团体本年上半年发卖额也年夜幅降落至人平易近币303.4亿元，同比降幅超50%。

正在鞭策债务整体治理

为领会决债务问题，龙光团体采纳过若干办法。

龙光团体方面暗示，自2022年1月起，公司就积极与国企、金融机构进行对接，展开资产盘活措置工作，并将待盘活措置资产分成开辟类、城市更新类、持有物业类三类项目，加速资产盘活进度。

本年3月8日，龙光团体将旗下位在年夜本营汕头市东海岸新城新津片区的一个在建室第项目公司100%股权和股东贷款，以10.24亿元的价钱出售给中海团体旗下上市平台中海宏洋。

另外，龙光团体旗下龙光基业将广西龙光贵梧高速公路40%股权卖给新世界成长，回笼资金26.5亿元。

除出售资产，龙光团体还鞭策旗下债务展期，以时候换空间。

今朝，境内债务方面，龙光团体已将“19龙控01”、“8龙控02”、“龙联 08”和“20龙控02”共4笔债券成功展期。

境外债务方面，龙光团体也通知布告表露暗示会自动对境外债务进行整体治理。

上述龙光团体讲话人暗示，公司提出进行整体自动债务治理，也是为了应对新的市场情况下若何更好地庇护购房者，投资者和员工等各方好处的均衡，在保交房的条件下进行综合均衡。

“整体债务治理的首要目标，是为领会决境外债务到期还款压力，让公司和治理层有更多精神回归运营。最年夜限度发掘运营的潜能，使得公司一步步回到健康成长轨道。整体境外债务治理是公司自动地为了针对具有分歧的条目情势、管辖法令、增信等复杂多样的债务环境，操纵和谈放置、双边落地等分歧体例到达境外整体债务展期。”该讲话人暗示，整体债务治理可使得境外债务整体展期，有益在公司进一步进行境内债务展期，同时也使得公司用时候换空间，将更多精神用在公司运营，保交付促发卖。

为了推动整体境外债务治理方案，龙光团体暗示，已委任海通国际为财政参谋，以评估公司本钱布局，并切磋所有可行的整体债务治理方案。公亚新体育司和财政参谋秉承公允公道的原则和开放透明的立场，积极自动与所有境外债券持有人连结推心置腹的沟通，凝听各类投资人的诉乞降建议。

龙光团体讲话人暗示：“几个月以来，公司具体评估公司的本钱布局和将来活动脾气况，和注意清点公司的境表里资产，这部门工作量和复杂性都很是年夜，今朝已获得阶段性功效。”

按照其表露，龙光团体已在近期完成一笔境外银团贷款展期，取得全部银团成员的全力撑持，愿意与公司配合度过难关。

今朝，外界对龙光团体什么时候可以或许推出境外债务整体治理方案较为关心。对此，龙光团体相干人士也回应称，斟酌到宏不雅经济情况、房地产行业现状和公司境外债务的复杂性，制订整体债务治理方案仍需要必然时候。不外公司正在加速推动相干事项，会尽快提交一套方案。